Michael Saylor kembali mengambil langkah besar di dunia kripto. Melalui Strategy — perusahaan yang sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy — ia mengumumkan penawaran saham preferen abadi senilai $250 juta untuk membeli lebih banyak Bitcoin. Langkah ini ditujukan untuk membeli lebih banyak Bitcoin dan memperkuat posisi perusahaan sebagai pemegang Bitcoin institusional terbesar di dunia.
Dalam pernyataan resminya pada 2 Juni, Strategy mengungkapkan akan menerbitkan 2,5 juta saham preferen Seri A dengan kode STRD, masing-masing seharga $100. Saham ini menawarkan dividen tahunan sebesar 10%, meskipun tidak dijamin dan hanya dibayarkan jika disetujui oleh dewan direksi Strategy.
Dana untuk Bitcoin dan Modal Kerja
Hasil penjualan STRD akan digunakan untuk mengakuisisi lebih banyak Bitcoin dan mendukung modal kerja. Dengan harga Bitcoin saat ini sekitar $106.325, Strategy diperkirakan dapat membeli tambahan 2.351,8 BTC dari hasil penawaran ini.
Saham preferen abadi seperti STRD tidak memiliki tanggal jatuh tempo dan memiliki prioritas pembayaran di atas saham biasa. Namun, dividen STRD bersifat non-kumulatif, sehingga jika tidak dibayarkan dalam satu periode, tidak akan dilanjutkan ke periode selanjutnya.
Penawaran Terbatas untuk Investor Tertentu
STRD hanya akan tersedia bagi investor institusi dan beberapa investor non-institusi terpilih. Ini menjadi instrumen pendanaan baru Strategy setelah sebelumnya mengandalkan saham biasa dan obligasi konversi untuk membeli Bitcoin.
Strategy saat ini menyimpan 580.955 BTC senilai lebih dari $61,7 miliar, berdasarkan data dari situs resmi perusahaan. Angka tersebut menjadikan Strategy sebagai pemegang Bitcoin terbesar di dunia, bahkan melampaui gabungan 117 perusahaan publik lainnya, menurut BitcoinTreasuries.NET.
Ketentuan Penebusan dan Risiko
Strategy dapat menebus seluruh saham STRD jika jumlah yang beredar kurang dari 25% dari total awal. Jika terjadi “perubahan fundamental”, pemegang saham dapat meminta Strategy untuk membeli kembali saham mereka seharga $100 per lembar ditambah dividen yang telah disetujui tapi belum dibayarkan.
Didukung Bank-Bank Wall Street
Penawaran ini akan dikelola oleh Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company, dan TD Securities, dengan dukungan dari beberapa firma investasi seperti The Benchmark Company dan AmeriVet Securities. Penawaran dilakukan di bawah shelf registration yang telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC).
Michael Saylor: Arsitek Strategi Bitcoin Korporat
Sebagai Executive Chairman dan pendiri Strategy, Michael Saylor terus menjadi sosok sentral dalam upaya menjadikan Bitcoin sebagai pilar utama aset perusahaan. Sejak transisi brand dari MicroStrategy ke Strategy, Saylor menggandakan fokusnya pada Bitcoin, dan langkah terbaru ini menegaskan bahwa visinya belum berubah: menumpuk Bitcoin sebanyak mungkin.
Artikel ini bukan merupakan saran atau rekomendasi investasi. Setiap langkah investasi dan perdagangan mengandung risiko, dan pembaca diharapkan untuk melakukan riset sendiri sebelum membuat keputusan.
